Option Trading Smsf

SMSF Technical Education amp Strategien Können Sie investieren oder Derivate handeln (Optionen amp Futures) in Ihrem SMSF Mit dem Wachstum in beiden Derivathandel und SMSFs in den letzten zehn Jahren wurde die unvermeidliche Frage, ob Derivate in einem Self Managed gehandelt werden können Superfonds (SMSF), und wenn ja, unter welchen Einschränkungen oder Parametern Sind die Derivate generell in SMSFs im Rahmen der SIS-Aktie zugelassen? Um zu einer Schlussfolgerung über die oben genannte Frage zu gelangen, müssen wir definieren, welche Derivate dem SIS-Gesetz unterliegen Die auf ihre Verwendung beschränken könnten. Definitionen ndash unter der SIS-Handlung, Derivat bedeutet ldquoa finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Wert hängt von anderen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder indicesrdquo ab. Ein Derivatkontrakt bedeutet ldquoan Optionskontrakt oder Futures-Kontrakt auf irgendein Recht, Haftung oder Ding. Also im Grunde sind wir auf der Suche nach diesen Instrumenten allgemein bekannt als Optionen und Futures. SIS Act ndash Dies ist die Superannuation Industry Supervision (SIS) Act, der Körper der Superannuation Law. Der SIS-Akt schreibt tatsächlich sehr wenige Beschränkungen für genau, welche Art von Investitionen Treuhändern gehen kann, aber es ist ziemlich präskriptiv auf die Art und Weise Investitionen können strukturiert werden. Bei den Derivaten ist das Hauptproblem die Tatsache, dass einige Derivatkontrakte eine Marge oder eine Sicherheitenanforderung haben und daher der Regel 13.14 unterliegen können. Das heißt, der Treuhänder darf keine Vergütung in bezug auf einen Vermögenswert des Fonds erheben. Allerdings gibt es eine Ausnahme, wenn es um Derivate geht. Die Reglementierung 13.15A besagt, dass ein Treuhänder über einen Vermögenswert des Fonds eine Gebühr erheben kann, wenn - die Gebühr in Bezug auf einen Derivatkontrakt erhoben wird - die Gebühr erhoben wird, um die Regeln einer zugelassenen Stelle (wie z Optionen-Clearing-Haus) - Der Fonds verfügt über eine Derivat-Risikostrategie - die Anlage, auf die sich die Belastung bezieht, erfolgt gemäß der Derivatrisikostrategie So scheint es, dass die Derivate nach dem SIS-Gesetz eine legitime und zulässige Investition für eine SMSF, die die oben genannten liefern, sind erfüllt. Was erforderlich ist, um die Verwendung von Derivaten in Ihrem SMSF zu ermöglichen Während wir oben davon überzeugt haben, dass Derivate in einer SMSF für die SIS-Handlung zugelassen sind, gibt es noch einige Dinge, die Treuhänder benötigen, um vollständig konform zu sein Bei der Verwendung von Derivaten in ihrem eigenen SMSF. Dazu gehört die Überprüfung der Treuhandurkunde und die Einrichtung einer Derivatives Risk Statement und einer schriftlichen Anlagestrategie, die die Verwendung von Derivaten beschreibt. Treuhandurkunde Ihre Treuhandurkunde ist grundsätzlich die Verwaltungsregeln Ihres Fonds. Damit Sie alles in Ihrem Fonds tun, muss Ihre Treuhandurkunde es zulassen. So ist der erste Schritt, um unter dem ldquoInvestmentsrdquo Abschnitt Ihrer Tat zu schauen, und sehen, wenn es Investitionen in Derivate erlaubt. Die meisten Taten sollten, aber niemals davon ausgehen. Sie müssen immer überprüfen. Derivative Risikobericht Wie oben in Bezug auf die Regel 13.15A erwähnt, ist eine Derivative Risk-Erklärung erforderlich (und muss eingehalten werden), wenn die Treuhänder in Derivatkontrakte eintreten, in denen Sicherheiten (dh Marge) gehalten werden, Vermögenswert des Fonds. Dies gilt für alle Futures-Kontrakte und ldquosell zu openrdquo Optionskontrakten. Dieses Dokument folgt einem bestimmten Format und erfordert einige spezifische Informationen enthalten sein. Mitglieder der SMSF-Prüfung haben Zugriff auf unsere Risikodeckungsanalyse, um sie so zu verwenden, wie sie es wünschen. Geschriebene Anlagestrategie Hier wird die Anlagestrategie für den Fonds dargelegt und darin enthalten, wie Derivate eingesetzt werden. Derivate sollten nicht als separate Assetklasse behandelt werden, sondern als Teil des Exposures der Assetklasse, auf die sich das Derivat bezieht. Während dies logisch erscheint, wirft es die Frage auf, wie die Exposition eines derivativen Kontrakts gemessen werden kann. Die schriftliche Anlagestrategie gibt die Vermögensklassenparameter (z. B. Anteile 30 bis 70) für eine SMSF an und es wird angenommen, dass die Treuhänder die Vermögenswerte des Fonds verwalten, um sich innerhalb dieser Parameter anzupassen. Daher müssen Treuhänder bei der Erfassung eines Derivatkontrakts das Exposure, das der Derivatkontrakt zur jeweiligen Anlageklasse hinzufügt, berechnen, um sicherzustellen, dass es innerhalb der angegebenen Parameter bleibt. Die Frage ist daher, wie die Exposition zu messen. Ohne eine eindeutige Richtlinie zu diesem Thema von der Regulierungsbehörde oder im SIS - Gesetz ist eine gemeinsame Methode zu verwenden, um die Berechnung der Exposition gegenüber der Anlageklasse einer Derivatsposition wie diejenige, die für die Bewertung der Position, wie folgt: Gekaufte Call - oder Put-Optionen zu eröffnen: Marktwert des Optionskontrakts. Verkaufte Call - oder Put-Optionen zu öffnen: Der aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Für alle Futures-Kontrakte zu öffnen: Die aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Diese Methode stellt sicher, dass das Gesamtrisiko für alle Assetklassen immer bis zu 100 beträgt und im Einklang mit der Bewertung des Fonds als Ganzes steht. Ein Punkt von der ATO Nach Gesprächen mit dem Regulierer von SMSFs (der ATO) wurde deutlich, dass die Hauptfrage, die sie mit Treuhändern haben, die Derivate in einer SMSF verwenden (abgesehen davon, dass alle oben genannten Dokumente vorhanden sind), in der Lage sein kann Um die Einhaltung von Regulation 4.09 des SIS - Gesetzes wie folgt zu belegen: REGULIERUNG 4.09 BETRIEBSSTANDARD - INVESTITIONSSTRATEGIE 4.09 (2) Überlegungen zur Formulierungsstrategie Der Treuhänder des Unternehmens muss eine Anlagestrategie formulieren und umsetzen, die unter allen Umständen von Und zwar unter Berücksichtigung ihrer Ziele und des erwarteten Cashflow - Bedarfs, (b) die Zusammensetzung der Unternehmensportfolios, die sich auf die Anlageentscheidungen beziehen Einschliesslich des Ausmaßes, in dem sie diversifiziert sind oder das Engagement des Unternehmens gegenüber Risiken aus einer unzureichenden Diversifikation beinhalten, (c) die Liquidität der Unternehmenstätigkeiten unter Berücksichtigung der erwarteten Cashflow-Anforderungen, (d) die Fähigkeit des Unternehmens zur Entlastung Bestehende und künftige Verbindlichkeiten. Ein letzter Punkt. Sie können kein Geschäft innerhalb einer SMSF ausführen, daher darf der Derivathandel nicht in der Form eines Geschäfts sein, in dem typische Unternehmensabzüge beansprucht oder Löhne zurückgezogen werden. Derivate sind eine legitime und zulässige Investition innerhalb einer SMSF, aber für die vollständige Einhaltung benötigen Sie: middot Eine Vertrauensurkunde, die Derivatverträge als eine zulässige Investition enthält. Middot A Derivate Risikobericht, wenn Margin oder Sicherheiten erforderlich sind (d. H. Futures amp lsquosell zu openrsquo Optionen) middot Eine schriftliche Anlagestrategie, die den Einsatz von Derivaten beinhaltet. Die Treuhänder müssen auch nachweisen können, dass sie in Bezug auf die Regel 4.09 (2) (oben) formuliert wurden. Middot Um sicherzustellen, dass bei der Eröffnung von Derivatkontrakten das Exposure der relevanten Anlageklasse berechnet und zugeordnet wird und innerhalb der in der Anlagestrategie festgelegten Parameter der Fondsrsquo-Assetklasse liegt. SMSF Grundlagen Grundlagen der SMS Was ist ein SMSF Hauptvorteile von SMSFs ist ein SMSF-Recht für mich Lebenszyklus eines SMSF SMSF-Setup-Info Wie man ein SMSF Wichtige Punkte, die bei der Einrichtung von SMSF Admin Info Wie Sie Ihre SMSF-Admin Wichtige Punkte zu beachten Mit SMSF-Administrator SMSF-Setup abwickeln SMSF-Setup-Admin-Anbieter SMSF Technical Education amp Strategien Technische Updates auf SMSF Radio SMSF Mythbusters Superlimits, Schwellenwerte und Datenrechner und Projektionstools Über die SMSF Investor Strategische Updates SMSF Investor Education Center Beispiel SMSF Investment Strategy Vorlage Get Versicherung in einem SMSF zu Großhandelspreisen Mitgliedschaft seine kostenlose. Aber die Vorteile sind riesig. Bleiben Sie auf dem Laufenden mit den neuesten Strategien, erhalten Sie Zugriff auf alle unsere Ressourcen und vieles mehr. Klicken Sie auf die Schaltfläche unten, um mehr herauszufinden. Equity-Optionen für SMSFs Als Sie Ruhestand zu seinem Ruhestand vorsichtig, dass Sie die Verringerung Ihrer Exposition gegenüber riskanteren Vermögenswerte wie Aktien und erhöhen das Risiko in sicherere Vermögenswerte wie Kassenobligationen. Jedoch mit aktuellen Zinssätzen und den Vorteilen Frankiergutschriften über Aktien gibt es etwas, das selten gemacht wird. Übergewichtete Bestände in Aktien setzen Ihre Altersvorsorge an Marktkorrekturen aus, eine Lehre, die für viele während des GFC hart erkannt wurde. Es gibt eine gültige Alternative, die Ihnen ermöglicht, weiterhin Frankiergutschriften zu erhalten und profitieren von der Aufwertung der Aktie, sondern schützt Ihr Portfolio von großen Marktkorrekturen. Kaufschutz aus dem Optionsmarkt kann helfen Die Grafik oben zeigt einen wachsenden Aktienmarkt bis zum Marktunfall. Durch den Kauf von Index-Put-Optionen wird Bargeld in ein gut diversifiziertes Portfolio umgewandelt, um den Rückgang der Aktienkurse zu kompensieren und gleichzeitig den fortgesetzten Nutzen des Anteilsbesitzes zu sichern (Dividenden, Frankiergutschriften etc.) Umsetzung der Strategie Wie eine Versicherungspolice gibt es eine Reihe von Faktoren, die Einfluss auf die Prämie, die Sie für den Schutz bezahlen: Portfolio-Wert Überschuss (Schutz-Ebene) Länge des Schutzes Marktrisiko Je größer die Höhe der Überschuss (oder Schutzniveau unter dem vorherrschenden Markt) Sie sind bereit, die niedrigere Prämie akzeptieren wird. Je länger der Zeitrahmen, desto höher sind Ihre Schutzkosten. Schließlich die mehr Risiko oder Volatilität auf dem Markt die höheren Prämien werden. In der folgenden Tabelle werden die prozentualen Anschaffungskosten für ein gut diversifiziertes Portfolio mit Indexoptionen identifiziert. Anmerkung: Die Tabelle nimmt eine Marktvolatilität von 13 und SampPASX 200 Indexwert von 5250 an. Wie viele Kaufoptionen Sobald Sie die Schutzstufe und den Zeitrahmen festgelegt haben, der Ihren Bedürfnissen entspricht, ist der letzte Schritt, bevor Sie Ihre Optionen bestellen, bei Ihrem Broker festzustellen Wie viele Optionen benötigen, um Ihr Portfolio zu schützen. ASX Index Option Verträge sind 10 Punkte pro Punkt, wenn die Schutzstufe Sie wählen, ist 5.000 Punkte, dann 1 Vertrag ist 50.000 wert, wenn Ihr Aktienportfolio rund 500.000 wert ist, dann würden Sie kaufen 10 Index-Optionen. 350.000 7 1.000.000 100 etc. ASXs Portfolio-Schutz Rechner wird dazu beitragen, festzustellen, wie viele Verträge zu kaufen und auf welcher Ausübung Ebene. Was ist das Endergebnis Für jeden Punkt fällt der Index unter 5.000 Punkte, wenn Ihr Optionskontrakt ausläuft, erhalten Sie 10. Die folgende Tabelle zeigt, wie der Markt fällt, werden Verluste teilweise durch Bargeld kompensiert, das Sie aus dem Optionsmarkt erhalten. Während der Markt steigt, profitieren Sie weiterhin von Aktienkurssteigerungen, wenn auch weniger die Prämie für den Schutz bezahlt. ASX zerstreut Mythen auf SMSFs, Optionshandel Die ASX hat Missverständnisse rund um Optionen Handel für SMSFs, was auf einen Mangel an Trustee Bildung und verweisen Verständnis in der Region. Sprechen auf dem ASX-Büro in Sydney gestern, ASX-Manager für Equity-Derivat-Vertrieb Graham OBrien betonte SMSFs dürfen sich in Optionen-Handel engagieren. Entgegen der landläufigen Meinung, sind SMSFs definitiv erlaubt, Optionen Handel zu nutzen, solange sie nicht eine Gebühr gegen die Fonds Vermögenswerte setzen, sagte er Herr OBrien sagte, eine Einzelhandels-Investor-Umfrage von der ASX im April geleitete die Teilnehmer, warum sie nicht planen Engagieren sich in Optionen Handel, und 47 Prozent sagten, sie brauchten mehr Bildung. Vierzehn Prozent sagten, dass sie Optionen zu riskant halten würden, und 13 Prozent sagten, dass es nicht ihrer Portfoliostrategie entspricht. Typische Anlegerkommentare schlossen auch ein: SMSF-Fonds erlauben kein Optionshandeln, soweit ich gesagt wurde, und Als selbstfinanzierte Rentner müssen meine Frau und ich von unseren Vermögenswerten leben, und als solche hat das Glücksspiel auf Optionen wenig Anziehungskraft. Aber anstatt zunehmendes Risiko, Optionen können verwendet werden, reduzieren das Gesamtrisiko eines Kunden-Portfolio, sagte Herr OBrien. Tatsächlich wurden sie für diesen Zweck geschaffen, fügte er hinzu. Die grundlegenden einzelnen Aktienoptionen sind Anrufe und Puts. Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Umgekehrt gibt ein Put dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Ein Aufruf beläuft sich auf eine Versicherung gegen eine im Preis steigende Aktie und eine Putversicherung gegen eine im Preis fallende Aktie. Es gibt vier Strategien, die SMSFs verwenden können, wenn es um Optionen geht, so Herr OBrien. Trustees können Anrufe kaufen, obwohl sie nicht einfach für Hebel gekauft werden kann, sagte er. SMSFs können auch Puts kaufen, was eine perfekte Strategie für Treuhänder ist, die ihre Portfolios schützen wollen, erklärte OBrien. SMSFs können gehen und kaufen Put-Optionen auf ihr gesamtes Portfolio, wenn der Markt fällt dann sind sie dagegen geschützt, sagte er. Trustees können auch Anrufe verkaufen, aber nur gegen Aktien sie bereits besitzen, sagte Herr OBrien. Schließlich können SMSFs Put verkaufen, solange sie das Geld haben, um ihre Verpflichtung zu decken, diese Aktien zu kaufen, wenn es ausgeübt werden sollte, sagte er.